美联储周三暗示，今年可能还会有一次关键的加息——这将进一步扩大收益率差距，损害日元汇率。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)当地时间周三宣布，将联邦基金利率维持在5.25%-5.50%目标区间，此举符合市场预期，并预测利率将在今年达到5.50%-5.75%的峰值，即年底前还会再加息25个基点。

根据美联储9月最新公布的点阵图，今年底利率预测中位数维持5.6%，暗示今年还会再加息一次。此外，与6月时的点阵图相比，决策委员预测2024年只会降息50个基点，降息空间小于6月时的预测，显示利率处在高位的时间将比原先预期要更久。

美联储主席鲍威尔在会后新闻发布会上表示，官员将以“逐次会议”决定利率，也准备好在适当的时候进一步加息。大多数政策制定者认为今年再次加息更有可能是合适的。

鲍威尔表示：“我们准备好了在合适的情况下进一步加息，而且我们打算将政策维持在限制性水平，直到我们相信通胀正在朝着我们的目标持续下行。”

美元/日元周四一度触及148.46，为去年11月以来的最高水平。但在日本内阁官房长官松野博一(Hirokazu Matsuno)表示不排除任何防止外汇过度波动的选项后，日元兑美元小幅走强。

(图片来源：彭博社)

松野博一周四在例行新闻发布会上表示，日本政府不会排除任何防止外汇过度波动的选项。他说，外汇走势“稳定”并反映基本面很重要，希望日本央行继续采取适当的货币政策，并说日本政府与其它国家的外汇管理机构保持密切沟通。

美元/日元隐含隔夜波动率攀升至7月28日以来最高水准，当时日本央行调整收益率曲线控制(YCC)政策令市场感到意外。

日本财务省副大臣、负责外汇事务的最高级别官员神田真人(Masato Kanda)周三表示，官员们随时准备干预外汇市场，可能得到美国的支持。神田真人表示：“我们定期与外国当局，特别是美国当局保持极其密切的沟通。”神田真人警告称，正带着高度紧迫性关注外汇市场。

美国财政部长耶伦(Janet Yellen)表示，如果日本的干预是为了消除波动，而不是为了影响汇率水平，那么任何支撑日元的干预都是可以理解的。

耶伦在被问及如果日本在外汇市场干预购买日元、美财政部是否会理解时表示：“这在很大程度上取决于细节。我们通常会就这些干预措施与他们沟通。”

Nikko Asset Management Co.首席全球策略师 John Vail说：“尽管耶伦周二发表了评论，但日元只是温和走弱，日本财务省可能会在1美元兑150日元时大举干预，因为很难容忍更多的通胀压力。”

尽管日本的通货膨胀率一年多来一直高于2%的目标，但日本央行一直维持着超宽松的货币政策，包括世界上仅有的负利率政策。这导致日本主权债券收益率低于其他国家，令日元承压。

今年以来，日元兑美元已下跌近12%，在主要货币中表现最差。

日本基准10年期国债收益率为0.74%。虽然这是自2012年以来的最高水平，但仍远低于同期限美债收益率的4.44%。

NBC Financial Markets Asia Ltd. 的主管David Lu说：“对干预行动的谨慎意识，正成为日元疲软的突破口，从而降低实际行动的风险。不过，似乎有一些日元多头头寸是建立在干预预期之上的。这些头寸的平仓可能会加速日元的疲软步伐，这可能会引发行动。”

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